По мотивам одноименной сказки Александра Сергеевича Пушкина. О жадном попе, который решил сэкономить и нанял Балду в работники за три щечка по лбу в год. Работал Балда усердно, близилось время расплаты, а попу становилось все страшнее. Однажды после ночного кошмара попадья подсказала мужу средство, как избавиться от такого бедства. Послал поп своего работника к морю, собирать с чертей оброк. Но Балда не растерялся, перехитрил чертей, принес попу оброк и стал расплаты требовать...